Staples拥有先进的现金管理系统。现金从子公司剥离,所有账单均从中央账户支付。我可以看到,这种系统必须具备各种运营优势,但斯台普斯税务部门或者顾问的一些明亮灯泡设想了现金管理系统(CMS)的另一个优势。而不是将其视为从子公司获取资金的母公司,让我们将其视为向子公司借款的子公司。来回的利息收入和支出将用于联邦所得税和GAAP财务报表目的,但如果它正确,它将节省州所得税 - 除非州税收部门流行起来。 马萨诸塞州赶上 上个月斯台普斯在马萨诸塞州上诉税务委员会面前(你需要向下滚动才能做出决定)来捍卫其将公司间转移视为有息贷款的做法。有一点点超过10,000,000美元的税收。马萨诸塞州企业消费税既有收入也有净资产。两者都受到母公司和子公司之间的公司间余额是否为有效债务的影响。根据其10-K,Staples去年的销售额超过220亿美元,今年的资产超过100亿美元,因此1000万美元可能看起来不那么多,但与全球税收拨款1.33亿美元相比,1000万美元是正如我们所说的“一个数字”。 考虑到并非微不足道的赌注,我对斯台普斯执行该计划有多糟糕以及他们提出的防守明显无力感到惊讶。 为什么你不知道有谁知道发生了什么? Dina Courchesne为斯台普斯作证。 Courchesne女士的职业生涯确实令人印象深刻。 1995年,宾利毕业后,她在德勤任职7年后加入斯台普斯。她曾担任外部报告经理,国际会计经理,在听证会期间担任公司会计主管,负责向美国证券交易委员会提交的财务报表。她的证词有问题。基本上她对父母与子公司之间的乱伦交易一无所知。这是完全可以理解的,因为这些交易在合并财务报表中被取消,但她的证词可能强化了贷款不是真实的概念。 Courchesne女士作证说,Staples代表CMS子公司持有现金,并将贷记利息计入欠有存款现金的子公司。 Courchesne女士不知道存入子公司的利息率以及该利率是否与银行存款支付的价格具有竞争力。 Courchene女士在决定中真正强调了对安排性质缺乏了解,万博体育app官网|万博体育app论坛|万博原生体育app并强调了她的一些证词。 问:在CMS系统中,是否存在任何子公司投入系统的金额上限? A:我不知道我不确定。我们的财务和法律部门会协调这一点。我们只是在基础交易背后进行会计处理。问:子公司可以从现金管理系统中取出的金额是否有上限?答:同样,这将是我们的财务和法律部门将处理的事情。 [董事会主席委员]:我不知道你对这两个问题的答案吗?答:我不知道。 我想知道斯台普斯的律师在想什么。作为律师和所有人,我可以理解他们对于谁可能知道交易的特定方面一无所知,但你会认为他们会更好地准备她。另一方面,可能是那些确实知道发生了什么的人的证词会注定他们。 赖利的第四定律 这个案例是我的第四个税收筹划法律的美丽例证 - 执行不是一切,但它是很多。实际上有期票,这很好。问题是没有人似乎对他们有任何关注。 然而,尽管有这些条款,上诉人仍未提供任何证据证明这些承兑票据已付款。独立资产负债表提供的证据表明,根据CMS,通常将Staples应收或应收的金额记为记账单。如果子公司产生利息,则仅将其记入簿记条目。 只要斯台普斯总体上有利可图,您就会期望母公司“欠”子公司的金额会增长。这就是发生的事情。 2005年1月31日,余额激增至24亿美元以上。在最近一个财政年度结束时,Staples的综合账面价值为53亿美元。 决策 董事会对该安排为何不是真正的贷款的分析有一定篇幅,但可能在此总结。 ......没有还款时间表,没有还款记录,也没有其他证据表明有任何实际还款或意图偿还Staples保留的多余现金。这种永久且无限制的现金流向Staples,导致应付账款净额余额远远超过原始承兑票据金额。 原因可能是没有希望的,但对细节的一些关注可能会有所帮助。这个案例让我想知道,如果受到严格审查,许多其他公司税收计划将会变得多么可靠。会计师倾向于认为日记条目是非常有意义的,但似乎每当他们在法庭上接受测试时,法官都不屑于“仅仅是记账条目”。 其他报道 ReedSmith和CCH简要提到了此案。 PWC有一个长期的分析结论: