万博近一年的主要精力都花费在赞助球队冠名联赛上,然而旨在构建体育娱乐生态圈的万博Citis Apple分析师吉姆•苏瓦(Jim Suva)削减了他对iPhone 9月季度的估计(同时看起来他的手表销量有所下降),并预计其他分析师也会关注他。然而,他保持了他的买入评级和145美元的目标价格,并相信苹果投资论文将从节拍和加注转变为毛利率上升的故事。 (请注意,我拥有Apple股票)。 对Citis iPhone销售的微小变化 Suva将苹果9月季度iPhone部门的销售预期从4800万降至4700万,平均销售价格(ASP)从659美元降至644美元(6月季度为660美元)。这使他的iPhone收入预期从316亿美元降至302亿美元。他确实将100万台单位转移到了12月份的季度,并在他12月的季度展望中增加了300万iPad Pros。 苏瓦估计,苹果iPhone 6s的首周周末销量为1300万,其中有11个是在9月季度。这一数字为4700万台,低于6月季度报告的4750万台,低于考虑渠道库存时的4810万台。这将是9月份推出iPhone时,6月至9月季度iPhone手机销量第一次下降。 很难确定苹果公司将会报告什么,因为苏瓦是正确的,并不是所有的第一个周末销售都在9月季度下降,而且本季度iPhone 6s的销售量与前几年相比减少了6天。然而另一方面,我认为苹果的其他iPhone型号,尤其是iPhone 6和6 Plus,在7月和8月表现良好,其中一个指标是中国移动强劲的4G增长。 Suvas iPhone预测的下降感觉就像分析师认为结果可能比他目前的预测更糟糕的经典案例,并且想要说苹果报告时我正朝着正确的方向前进。 他还将包括Apple Watch在内的产品的收入从39亿万博新版唯一官方网站,万博新版公告现在又推出了手机客户端美元减少到33亿美元。这个收入来源(观察前)从6月到9月的季度增长最小,从6月季度的26亿美元增长到33亿美元。根据人们假设手表的平均售价是多少(让我们使用450美元),与6月季度相比,将会出售额外的150到160万手表,考虑到制造业的增长和手表的销售,这似乎是可行的。 收入预测从指导的高端到低端 通过削减他的iPhone和Ill假设他的Watch预测,这使他的总收入前景从511亿美元减少到492亿美元(同比增长17%),而49亿美元到510亿美元和街道51.1亿美元(增长23%)。 492亿美元,略低于Junes 496亿美元。请记住,货币可能会对苹果的收入增长产生7到8个点的负面影响,与6月季度相同。 苏瓦通过将毛利率假设从39.3%提高到39.5%来抵消他的收入削减。他认为iPhone 6s的硬壳和Force Touch没有遇到产量问题,并且不改变屏幕尺寸,继续移动到更大的屏幕和更多的内存,边距可以增加。 每股盈利处于指导中期 苏瓦将其9月季度每股盈利预测从1.89美元下调至1.80美元,隐含指引为1.73美元至1.87美元,街道为1.88美元。这是1.80美元,这将低于苹果公司6月季度1.85美元的结果,这将是2012年9月季度每股盈利低于Junes的第一季度。请记住,2012年苹果的毛利率从同期的42.8%下降到40.0%苏瓦预计利润率将从39.7%下降至39.5%。 保持145美元的价格目标 至少他的145美元的目标价格在2016财年每股盈利预测的11倍PE倍数上是合理的,在净现金被排除的情况下约为9倍,而在德雷克塞尔汉密尔顿的Brian White的200美元目标价格目标。万博娱乐平台为用户提供全方位的资金、帐号安全服务